뉴질랜드서 ‘자가’를 소유하는 것은 '투자'가 아니다

우리는 타당한 이유로 이 나라에서의 주택 소유권을 존중하지만, 항상 재정적 안정을 위한 가장 신뢰할 수 있는 길은 아니다. 프랜시스 쿡은 '주택 투자'라는 신화를 깨뜨린다.

개인 금융 분야에서 수년 간 일하면서 말하고 싶은 한 가지는 대부분의 다른 주제보다 사람들을 가장 당황하게 만드는 사실로 주택은 투자 자산이 아니라는 것이다.

이것은 자신의 집을 소유하는 것이 나쁜 생각이라고 말하는 것이 아니다. 하지만 투자? 아니요. 설명해 보겠다.

Journalist Frances Cook explains how a savings account provides "breathing space" to take risks, and potentially earn more.

자산인가, 부채인가?

투자는 수익을 창출할 수 있다. 그래서 자산으로 간주되는 이유다. 일종의 현금을 손에 쥐게 만드는 자산이다.

하지만 당신이 그 집에 살고 있는 한, 당신의 집은 당신에게 돈을 벌어주지 못한다.

이상적으로는, 당신은 모기지를 갚고나서 살 곳을 위해 아무것도 지불할 필요가 없다. 물론, 그것은 큰 비용 절감이다. 하지만 그 집에서 사는 것의 이점을 위해 지불해야 할 다른 비용이 여전히 많이 있다. 보험, 세금, 유지 관리 등을 예로 들 수 있다.

요약하자면, 집은 당신에게 돈을 벌어 주지 않으므로 자산으로 간주될 수 없다. 대신, 그것은 당신에게 돈을 들게 하므로 부채 범주에 속한다. 적어도 재정적으로는 그렇다.

또 다른 가혹한 사실은 모기지를 갚기 위해 오랜 세월 수고하는 동안 오히려 당신을 더 어렵게 만들 수 있다는 것이다.

2021년 주택 시장이 정점에 달했을 때 집을 구매한 사람들을 보라. 그들은 그 후 이자율이 급등했다. 많은 사람들이 모기지 상환금을 감당할 수 있는 한계에 도달했다.

집을 살 수 없게 되는 것보다 더 나쁜 일은 집을 산 뒤, 더 이상 모기지를 상환할 여력이 없다는 것을 알게 되고, 강제 경매를 통해 원래 보증금 일부 또는 전부를 잃는 것 뿐이다.

사실, 모기지를 다 갚을 때까지 그 집은 은행의 재산이다.

이로 인해 주택 소유자들은 많은 사람이 알고 있는 것보다 더 위험한 입장에 처하게 된다.

기회 비용

모기지를 일찍 갚는 것은 모든 사람들의 꿈이지만, 모든 돈을 주택에 투자한다는 것은 그 돈을 다른 데 쓸 수 없다는 것을 의미한다.

Your Money Blueprint의 재무 설계사인 닉 카는 실제로 모기지를 일찍 갚은 것을 후회한다고 말한다. 갚은 돈 중 일부를 더 일찍 주식에 투자할 수도 있었을 텐데.

"모든 것이 돌이켜보면 훨씬 쉽듯이, 그 당시 주식 시장 수익률은 평균 11~12%였다."고 그는 말한다.

"당시 모기지 금리는 평균 5.5%였다. 즉, 투자에서 수수료와 세금을 공제하면 모기지 상환과 투자 사이에 약 5%의 격차가 있었다.

"확실히 놓친 기회였다."

그의 말처럼, 과거를 돌아보는 것은 멋진 일이다. 하지만 미래를 위해 여러 저축에 돈을 분산할 계획을 세우면, 예를 들어 모기지에 조금 더 투자하고 주식 같은 것에 조금 더 투자하면 나중에 그런 후회를 피하는 데 도움이 될 수 있다.

그렇다면 집을 소유하는 것은 나쁜 선택일까?

이제 혐오할 만한 글을 적기 전에, 나는 주택 소유를 반대하지 않는다. 나만의 집을 구입하는 것은 여전히 좋은 재정적 결정이 될 수 있다.

주택은 가장 큰 협상 불가 비용 중 하나이므로, 모기지를 갚으면 고정 비용의 상당 부분이 사라진다.

또한, 안정감, 인테리어 선택 능력, 반려동물 기를지 여부 등 중요한 생활 방식상의 이점을 제공할 수도 있다.

하지만 투자가 아님에도 불구하고 투자로 취급하면, 재정적으로 어려움에 빠질 수 있다. 그래서 투자가 자신에게 어떤 역할을 하고 어떤 성과를 거두지 못하는지 이해하는 것이 여전히 중요하다.

재정적으로 안정을 이루고 싶다면, 은퇴를 위해 진정한 투자가 필요하다.

겨울에 난방을 켜고 싶은가? 그러면 차갑고 딱딱한 현금이 필요할 것이다. 저녁을 만들고 싶고, 심지어 연어 한 조각을 중앙에 놓고 싶나? 그러면 돈이 필요할 것이다. 손주들을 모아나의 43번째 속편을 보러 영화관에 데려가고 싶나? 다시 한 번 돈이 필요할 것이다.

여러분이 이렇게 생각하는 줄 안다. "하지만 지금 제 집은 가치가 오르고 있고, 결국 은퇴하고 집을 줄이면 더 싼 집에서 살면서 돈도 많이 남을 거다."

이론상으로는 사실이며, 부동산 시장은 급등할 수 있다(최근 몇 년은 그에 대한 나쁜 예이다). 하지만 "다운사이징"은 우리가 예상하는 만큼 자주 일어나지 않는다. 가족 주택과 같은 품질이지만 더 작은 주택은 찾기 어려울 수 있다. 판매, 구매, 이사는 모두 비용이 많이 들고 시간이 많이 걸린다. 현금을 좀 마련하기 위해 더 저렴한 주택으로 이사하는 많은 사람들은 마지못해 그렇게 하며, 아마도 그 현금 흐름이 별도의 투자에서 나와서 집에 계속 살 수 있다면 더 선호할 것이다.

내 집을 마련하고 걱정 없이 난방 하는 방법

그렇기 때문에 무엇이 투자이고, 무엇이 투자가 아닌지 아는 것이 매우 중요하다.

이는 귀하가 계좌에 중요한 현금 중 일부를 입금하고, 이미 모기지를 갚은 집을 즐길 수 있는 계획을 세울 수 있는 기회를 얻을 수 있다.

가장 쉬운 방법은 아마도 키위세이버(KiwiSaver)를 늘리는 것일 것이다. 그것은 강력한 규제가 적용된 견고한 투자이며, 전문가의 감독 하에 주식과 부동산에 투자한다는 것을 의미한다.

은퇴할 때가 되면 계속해서 수입이 창출돼 걱정 없이 난방을 계속할 수 있는 깔끔한 퇴직금이 생길 것이다.

만약 키위세이버 외에도 투자를 계속할 동기가 있다면, 그것은 당신에게 더욱 큰 힘이 될 것이다.

주식, 투자용 부동산(본인이 거주하지 않는 부동산), 심지어 개인 사업도 모두 안정적인 현금 흐름을 유지하는 데 도움이 되는 안정적인 투자 대상이 될 수 있다.

하지만 자신의 집에서는 그럴 수가 없다.