OCR 인하 후, 모기지 금리는 어떤 것을 선택해야 하나?

모기지 금리는 지난 1년 동안이나 그 이상 수준으로 돌아가고 있는데, 어떤 선택을 해야 할까?

은행들은 지난주 공식 현금금리(OCR) 인하 이후 금리 인하를 본격화하고 있다.

주요 4대 은행의 1년 고정 금리는 6.59~6.85%다. 2년 고정 금리는 5.99~6.34%다.

중앙은행 자료에 따르면 웨스트팩은 5년 고정금리로 5.69%를 제시하고 있는데, 이는 2022년 초 이후 평균적으로 볼 수 없는 금리다.

ASB의 2년 고정 금리 5.99%는 2022년 3분기 이후 평균적으로 가장 낮은 수준이다.

그러나 금리가 더 떨어질 것으로 예상되는 상황에서, 중앙은행은 OCR이 3%로 떨어질 것으로 예측했고, 일부 경제학자들은 OCR이 더 떨어질 필요가 있다고 생각한다. 얼마나 오랫동안 금리를 고정할 가치가 있을까?

ASB 수석 이코노미스트 닉 터플리는 어떤 고정이 가장 저렴한 금리를 제공할지에 대해 "아직 많지 않다"고 말한다.

역사적으로 보면, 일련의 1년 기간을 고정하는 것이 종종 가장 저렴한 선택이었지만, 현재로서는 그렇게 명확하지 않다.

"현재와 같은 상황에서 2년 고정 금리는 단기 상품에 비해 꽤 좋은 가치를 제공합니다. 많지는 않지만 절충점은 2년 동안 고정하는 것입니다."

1년간 6.59%로 고정한 다음 5.99%의 2년 금리를 선택하는 것보다 더 나은 옵션으로 고정하려면 1년 안에 1년 금리가 약 5.4%로 떨어져야 한다.

그는 만일 금리가 단기간 동안 공격적으로 하락한다면, 2년 고정금리를 가진 누군가는 그만큼 빨리 혜택을 받지 못할 것이라고 말했다.

"현재 6개월과 2년의 선택은 유연성에 대한 가치에 더 중점을 두고 있습니다."

그는 3~5년 등 더 장기적으로 고정하는 데는 뚜렷한 가치가 없다고 했다.

"서로 다른 시점에서 무엇이 더 이로운지에 대해 큰 차이는 없지만, 일반적으로 마진이 2년 만에 더 나은 가치를 제공하는 것으로 보인다는 것을 알 수 있습니다."

그는 현재 시장에 나와 있는 금리에 이미 상당한 양의 금리 완화가 포함돼 있다며, 더 짧은 조건이 구매자에게 더 많은 선택권을 줄 것이라고 말했다.

하지만, 한가지 고려해야 할 것은 우리 금리 전망에서 기준금리가 3.25%까지 내려가는 것에 기초하고 있다는 것이다. 만일 그 이상에서 안정화된다면, 현재로서는 장기금리가 더 나은 선택이 될 수 있다.

단기적으로 기준금리가 그 이상으로 떨어지거나 상당히 빠르게 낮아지면, 단기적으로는 현 시점에서 약간 낮은 금리가 더 많은 이익을 얻을 수 있다.

ASB의 경제학자들은 앞으로 몇 달 동안 단기 금리만큼 장기 금리가 떨어질 것으로 예상하지 않는다.

이들은 모기지 금리가 최근 코로나-19 최저치보다 높게 안착할 것이라고 말하며, "우리는 모든 대출인들이 금리 변화에 대한 내성과 유연성의 필요성, 금리 비용 최소화 목표 등 개인 예산에 맞는 전략을 선택할 것을 제안한다."고 덧붙였다.