NZ 모기지 금리, 다른 나라와 금리 비교

뉴질랜드의 주택 담보 대출 금리가 하락하고 있을지도 모르지만, 세계 다른 나라와 비교하면 어떨까?

지난주에 은행들이 공식현금금리(OCR) 인하와 도매 금리 하락에 대응하면서 소비자 금리가 5% 미만으로 떨어진 사례가 늘었다. 뉴질랜드의 ANZ 은행은 2년 고정 대출 상품을 4.99%에 제공한다.

호주의 ANZ 은행은 이번 주 2년 고정 대출 상품을 5.74%에 광고했다. 호주의 공식현금금리는 4.1%인 반면, 뉴질랜드는 3.5%이다.

ANZ는 호주 차용인에게 ANZ에서 6.99%의 변동 금리를 제공했고, 뉴질랜드 차용인에게는 6.69%의 변동 금리를 제공했다.

HSBC 은행은 영국에서 2년 고정금리를 4.25% 였으며, 변동금리는 6.74%, 5년 고정금리는 4.1%로 제공했다. 미국에서는 30년 고정 금리는 6.7%, 15년 고정 금리는 5.96%였다.

피지에서 1년 고정 금리는 3.95%, 캐나다에서 3년 고정금리는 4.29%이다. 스웨덴은 2년 고정금리가 3.49%였으며, 일본은 10년 고정금리가 1.89%로 놀라웠다.

웨스트팩 수석 경제학자인 켈리 에크홀드는 대출자들에게 매력적인 금리 유형은 전 세계적으로 다르며, 금리도 이를 반영한다고 말했다.

예를 들어 미국에서는 모두가 장기 고정 금리를 선호한다. 호주에서는 주로 변동 금리를 선호한다. 영국에서는 변동 금리 상품이 영란은행 기준 금리에 연동된다. 즉, 국가마다 다르다.

모기지 중개 회사인 스쿼럴(Squirrel)의 최고경영자 데이비드 커닝햄은 금리를 결정하는 요소가 다양하기 때문에 국가 간 비교는 어렵다고 말했다.

그는 은행이 자금을 조달하는 곳과 자금 조달 비용이 소비자 금리 변동 요인 중 하나라고 말했다.

그는 호주에서는 은행이 저축 계좌에 비교적 좋은 이자율을 지급했지만 정기 예금은 종종 도매 이자율과 비슷한 수준이었다고 말했다.

뉴질랜드와 달리 우리와는 상황이 상당히 다르다. 은행은 저축 예금에는 이자를 적게 주고 정기예금에는 훨씬 더 많은 이자를 지급하는 경향이 있다… 그래서 모든 역학 관계가 그쪽에서 이루어진다. 그게 한 가지고, 두 번째는 은행 자본 규칙이다.

뉴질랜드 은행들은 호주보다 훨씬 더 많은 자본을 보유해야 한다. 즉, 더 많은 자본을 보유하려면 그 자본을 이런 식으로 운용할 만큼 더 많은 돈을 벌어야 한다.

그는 30년 전만 해도 뉴질랜드의 주택 담보대출은 대체로 변동 금리를 적용했다고 말했다. 하지만 은행들은 소수가 이를 이용할 것으로 예상하고 고정 특별 상품을 제공하기 시작했다.

그러다가 일부만 고정을 선택하는 것이 아니라 결국 전체 대출 시장이 낮은 마진의 고정 금리로 변동 금리에서 전환했다. 물론 변동금리를 선택하는 사람들도 꽤 있었다.

그래서 고정 마진은 줄었지만 전체 마진은 확대되었다. 뉴질랜드는 정말 이상하고 전 세계적으로 특이한 상황인데, 변동 금리 대출의 마진이 고정 금리 대출의 마진보다 거의 두 배나 되는 경우가 있다.

뉴질랜드에서는 거의 모든 사람이 고정 금리 대출을 받는 반면, 호주에서는 거의 모든 사람이 변동 금리 대출을 받는 것이다.

그는 캐나다의 전형적인 고정 기간은 5년인 반면, 미국은 30년이라고 말했다.

모든 시장은 조금씩 다르기 때문에 시장 간 비교는 정말 어렵다. 하지만 말씀드리고 싶은 근본적인 이유는 장기적으로 이자율 마진이 하락 추세를 보이고 있고, 뉴질랜드 은행업은 3~4년 전에 마진이 멈추다시피 했다.

코로나19가 발생하고 금리가 매우 낮아졌을 때였다. 하지만 근본적인 이유는 뉴질랜드 은행들은 세계 어느 곳보다 훨씬 더 많은 자본을 보유해야 한다는 것이다.

키위뱅크의 수석 경제학자인 재로드 커는 이곳의 높은 자본 요건이 뉴질랜드 금리가 한 주기 동안 국제적으로 더 높았음을 의미한다는 데 동의했다.